Cổng thông tin hội nhập kinh tế quốc tế thành phố Hồ Chí Minh

NÉ TRÁNH THUẾ DOANH NGHIỆP

Các nhà hoạch định chính sách Hoa Kỳ lo ngại rằng thế giới đã trở nên quá phụ thuộc vào nguồn cung từ Trung Quốc, đặc biệt là về năng lượng sạch và công nghệ xanh. Trong bài phát biểu giữa tháng 5, Lael Brainard, Giám đốc Hội đồng Kinh tế Quốc gia Hoa Kỳ, đã nói rất hay: “Năng lực công nghiệp của Trung Quốc và xuất khẩu của nước này trong một số lĩnh vực nhất định hiện lớn đến mức có thể làm suy yếu khả năng tồn tại của các khoản đầu tư vào Hoa Kỳ và các nước khác. Thị trường cần những tín hiệu nhu cầu đáng tin cậy và sự cạnh tranh công bằng để các công ty và công nghệ tốt nhất có thể đổi mới và đầu tư vào năng lượng sạch và các lĩnh vực khác. Chính phủ Trung Quốc đã nói rõ rằng các khoản đầu tư khổng lồ của Trung Quốc vào xe điện, tấm pin mặt trời và pin là một chiến lược có chủ đích để nắm chiếm lĩnh những lĩnh vực này”.

Các nhà hoạch định chính sách Trung Quốc cũng lo lắng không kém rằng nền kinh tế nước họ đã trở nên quá phụ thuộc vào nhu cầu của thế giới. Nhưng họ dường như không như vậy. Chính sách hỗ trợ “các lực lượng sản xuất mới” của nhà lãnh đạo Trung Quốc Tập Cận Bình, cùng với sự phản kháng đối với “chủ nghĩa phúc lợi”, đã tạo ra một nền kinh tế nội địa mất cân bằng và ngày càng phải giải quyết những biến dạng nội tại của nó. Thặng dư sản xuất của Trung Quốc đã tăng tương đối so với GDP thế giới trong vài năm qua, giống như mức tăng trong cú sốc đầu tiên của Trung Quốc sau khi nước này gia nhập WTO, khi xuất khẩu của Trung Quốc tăng vọt và thặng dư sản xuất của Trung Quốc tăng mạnh đã khiến công nhân ở các nền kinh tế tiên tiến trên thế giới mất việc. Tỷ trọng thặng dư sản xuất của Trung Quốc trên GDP toàn cầu hiện nay vượt xa đáng kể so với thặng dư được ghi nhận của bất kỳ quốc gia nào khác kể từ sau Chiến tranh Thế giới thứ II.

Tuy nhiên, nhu cầu tăng trưởng thông qua xuất khẩu của Trung Quốc không phải là lời giải thích duy nhất cho khả năng phục hồi đáng kinh ngạc của toàn cầu hóa. Một lý do khác là các tập đoàn né tranh thuế. Những thay đổi trong cách thức hoạt động của các công ty dược phẩm là một ví dụ điển hình. Các hãng dược Hoa Kỳ hiện nay thường xuyên bán quyền thu lợi từ các loại thuốc mới đầy hứa hẹn cho các chi nhánh đặt tại những khu vực pháp lý có mức thuế suất thấp. Những loại thuốc này được sản xuất ở nước ngoài sau đó lại được bán với giá cao ở chính nước Mỹ. Hệ quả là, các công ty dược phẩm lớn của Hoa Kỳ - cùng các công ty đa quốc gia khác - báo cáo phần lớn lợi nhuận của họ kiếm được ở nước ngoài và chỉ nộp rất ít hoặc không nộp thuế thu nhập doanh nghiệp nội địa. Hình thức toàn cầu hóa đặc biệt này vượt ra ngoài ngành dược phẩm: Các công ty đa quốc gia của Mỹ hiện nay thường sản xuất ở nước ngoài để thu được lợi nhuận lớn ở các thiên đường thuế ở nước ngoài.

Thiên đường thuế thấp của Ireland, chứ không phải Trung Quốc hay Ấn Độ, hiện là nước xuất khẩu dược phẩm lớn nhất sang Hoa Kỳ: vào năm 2023, Hoa Kỳ nhập khẩu số lượng sản phẩm dược phẩm từ Ireland nhiều gấp đôi so với từ Canada, Trung Quốc, Ấn Độ và Mexico cộng lại. Xu hướng này còn mở rộng ra ngoài lĩnh vực dược phẩm. Ireland cũng là thị trường toàn cầu lớn nhất cho việc xuất khẩu các dịch vụ nghiên cứu và phát triển của Hoa Kỳ. Quần đảo Cayman và Quần đảo Virgin thuộc Anh là những thị trường xuất khẩu lớn nhất của dịch vụ tài chính Hoa Kỳ và Bermuda là nhà cung cấp dịch vụ bảo hiểm quốc tế chính của Hoa Kỳ. Một nghiên cứu của Quỹ Tiền tệ Quốc tế năm 2017 cho thấy khả năng phục hồi của dòng vốn FDI sau cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu 2008–2009 phần lớn có thể được cho là nhờ sự gia tăng ổn định của dòng vốn FDI thông qua các trung tâm tránh thuế doanh nghiệp.

Vào năm 2015, các thành viên của Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế (OECD) đã đồng ý thay đổi các quy định về thuế của họ để cố gắng gây khó khăn hơn cho các công ty trong việc xác định lợi nhuận của họ ở các khu vực pháp lý miễn thuế. Nhưng những thay đổi này, được thực hiện vào cuối năm 2020, đã không ngăn cản được quá trình toàn cầu hóa do trốn thuế. Theo chiến lược thuế do Apple tiên phong, một số công ty lớn của Hoa Kỳ đã chỉ đạo các công ty con ở Ireland mua các công ty con bị ảnh hưởng của họ ở các khu vực thuế suất băng 0, về cơ bản là “chuyển giao sang Ireland” quyền sở hữu trí tuệ của họ đồng thời tạo ra các khoản trợ cấp khấu hao lớn giúp giảm thuế thực tế của họ ở Ireland.

Những động thái này đã làm cho hành vi trốn thuế doanh nghiệp trở nên rõ ràng hơn vì Ireland là trung tâm trốn thuế duy nhất tuân theo các tiêu chuẩn khắt khe của Châu Âu về công bố dữ liệu kinh tế và cán cân thanh toán. Do đó, thật dễ dàng để theo dõi lợi nhuận của các công ty đa quốc gia nước ngoài ở Ireland đã tăng vọt như thế nào từ khoảng 40 tỷ đô la mỗi năm cách đây 10 năm lên hơn 180 tỷ đô la mỗi năm hiện nay và hiện chiếm khoảng 70% nền kinh tế nội địa thực sự của Ireland. Quan trọng hơn nữa, những khoản lợi nhuận này chiếm hơn 1% GDP của khu vực đồng euro và gần 3/4% GDP của Hoa Kỳ. Kết quả là tổn thất doanh thu thuế của Hoa Kỳ lớn hơn nhiều so với mức mà hầu hết các phân tích ghi nhận, bởi vì các tập đoàn không có động cơ để nhấn mạnh chính xác mức thuế thấp mà họ thực sự phải nộp ở Hoa Kỳ.

ĐẢO NGƯỢC RỦI RO

Tại sao lại có vấn đề nếu nhiều người, kể cả các nhà lãnh đạo chính trị và các nhà bình luận có ảnh hưởng, hiểu sai về quỹ đạo của toàn cầu hóa đương thời và phóng đại tác động của sự suy giảm hỗ trợ chính trị đối với hội nhập kinh tế hơn nữa? Đầu tiên, nếu các nhà hoạch định chính sách tập trung thảo luận về cái giá phải trả của quá trình phi toàn cầu hóa, họ có nguy cơ bỏ qua nhiều hình thức toàn cầu hóa không lành mạnh vẫn tồn tại và tiếp tục diễn ra tương đối không bị cản trở. Vai trò của Trung Quốc trong quá trình phi công nghiệp hóa khu vực Trung Mỹ hiện đã được thừa nhận rộng rãi. Nhưng vai trò của bộ luật thuế doanh nghiệp Hoa Kỳ trong quá trình phi công nghiệp hóa đó thì không. Việc cho phép các tập đoàn Hoa Kỳ tiếp tục sử dụng chiến lược tránh thuế để chuyển lợi nhuận và sản xuất ra khỏi Hoa Kỳ là điều không lành mạnh đối với nền kinh tế toàn cầu, ngay cả khi nó thúc đẩy các biện pháp thương mại và đầu tư nước ngoài của Hoa Kỳ. Thay vào đó, nếu Quốc hội Hoa Kỳ thay đổi luật thuế để tăng mức thuế tối thiểu toàn cầu và khiến việc chuyển quyền sở hữu trí tuệ được tạo ra ở Hoa Kỳ sang các khu vực pháp lý có thuế thấp trở nên khó khăn hơn, thì các công ty dược phẩm Hoa Kỳ có thể sẽ chuyển hoạt động sản xuất các loại thuốc mang lại lợi nhuận cao nhất của họ ra khỏi các địa điểm như Ireland và Singapore và quay trở lại Hoa Kỳ.

Những người lo ngại về quá trình phi toàn cầu hóa cũng thường cho rằng mọi hình thức hội nhập kinh tế đều lành mạnh. Nhưng thực tế không phải vậy: ví dụ, sự gia tăng dòng vốn ngân hàng xuyên biên giới trước cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu đã phản ánh mức độ đòn bẩy và rủi ro không lành mạnh ở các ngân hàng lớn trên thế giới. Ngày nay cũng vậy, một lượng quá lớn dòng FDI trên thế giới chỉ phản ánh hành vi trốn thuế chứ không phản ánh hoạt động kinh tế hiệu quả.

Ngoài ra còn có một rủi ro trái ngược: nếu các nhà hoạch định chính sách không thừa nhận mức độ toàn cầu hóa vẫn tồn tại, họ sẽ đánh giá thấp những cú sốc xuất phát từ sự tách rời hoàn toàn giữa thương mại Trung Quốc và Hoa Kỳ. Ngay cả khi Hoa Kỳ tăng thuế đối với Trung Quốc, nền kinh tế thế giới vẫn hội nhập sâu sắc. Dù sao đi nữa, Trung Quốc đã trở thành trung tâm hơn trong thương mại toàn cầu kể từ khi Trump áp đặt thuế quan, và sự phụ thuộc lẫn nhau giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc đã bị che giấu chứ không bị cắt đứt. Ví dụ, Trung Quốc không thể đạt được thặng dư thương mại hàng hóa trị giá 800 tỷ USD như hiện nay nếu Hoa Kỳ không có thâm hụt thương mại lớn. Khoản thâm hụt đó không còn được tài trợ bằng việc Ngân hàng Trung ương Trung Quốc trực tiếp mua trái phiếu của Hoa Kỳ. Nhưng nó vẫn được Trung Quốc tài trợ gián tiếp, dưới hình thức dự trữ USD khổng lồ mà các nhà xuất khẩu Trung Quốc hiện đang nắm giữ ở nước ngoài. Cách thặng dư của Trung Quốc vẫn là hình ảnh phản chiếu của thâm hụt của Hoa Kỳ chỉ là một trong nhiều hình thức phức tạp mà nền kinh tế Hoa Kỳ và Trung Quốc tiếp tục phụ thuộc lẫn nhau, ngay cả khi mối quan hệ trở nên khó nhận thấy hơn trong dữ liệu kinh tế hàng đầu.

Vai trò của luật thuế doanh nghiệp Hoa Kỳ trong quá trình toàn cầu hóa thường không được thừa nhận.

Trên thực tế, một số quá trình phi toàn cầu hóa ở đây cũng có thể có lợi. Nếu Trung Quốc ít dựa vào nhu cầu toàn cầu hơn để bù đắp cho những điểm yếu nội tại, điều này sẽ gây ít áp lực hơn lên lĩnh vực sản xuất của các đối tác thương mại cũng như giảm sự phụ thuộc quá mức của Hoa Kỳ, hầu hết các nước châu Âu và các nền dân chủ khác vào Trung Quốc về các đầu vào quan trọng. Nhưng hiện tại, áp lực mạnh mẽ buộc Trung Quốc phải giải quyết các vấn đề kinh tế trong nước bằng cách tăng cường xuất khẩu có thể sẽ tiếp tục đẩy thế giới tiến tới hội nhập kinh tế sâu sắc hơn và mất cân bằng hơn. Hoa Kỳ đang cố gắng chống lại áp lực này trong lĩnh vực xe điện, với cái giá phải trả cho người tiêu dùng Mỹ. Tuy nhiên, khi các công ty xe điện của Trung Quốc vươn ra toàn cầu, không rõ liệu Hoa Kỳ có thể bảo vệ thành công ngành công nghiệp xe điện của mình chỉ bằng cách áp đặt thuế quan đối với thương mại song phương hay không. Để tránh sự phụ thuộc lẫn nhau với Trung Quốc có thể sẽ đòi hỏi những thay đổi chính sách lớn hơn và sẵn sàng chi trả nhiều hơn cho các chi phí của chuỗi cung ứng tích hợp trong khu vực thay vì toàn cầu.

Trong lịch sử, thương mại ô tô luôn mang tính khu vực nhiều hơn toàn cầu; việc duy trì mô hình thương mại đó trước sự phát triển của nguồn cung ngày càng tăng của Trung Quốc sẽ đòi hỏi nhiều hạn chế hơn về thương mại. Nhưng những hạn chế theo ngành đó chỉ có thể hạn chế sự phát triển của các hình thức hội nhập mới; chúng không thể đảo ngược toàn cầu hóa một cách triệt để. Thách thức kinh tế lớn nhất mà Trung Quốc hiện đặt ra cho các nhà hoạch định chính sách Nhóm G-7 hiện nay là làm thế nào để hạn chế những bất ổn phát sinh từ nền kinh tế ngày càng phụ thuộc vào xuất khẩu và sản xuất của Trung Quốc. Các cuộc thảo luận về phi toàn cầu hóa không đạt được mục đích.

Đối với Hoa Kỳ trong tương lai gần, bất kỳ sự tách rời thực sự nào khỏi nền kinh tế Trung Quốc sẽ phải trả giá đắt – đắt hơn nhiều so với việc tách rời hời hợt trong vài năm qua. Một cách dễ dàng và tương đối giảm chi phí để Hoa Kỳ tránh thuế quan song phương là nhập khẩu các bộ phận từ Việt Nam, nơi Trung Quốc đã vận chuyển đến đó để lắp ráp cuối cùng. Sẽ khó khăn hơn nhiều để loại bỏ hoàn toàn các bộ phận của Trung Quốc khỏi chuỗi cung ứng của Hoa Kỳ. Và Trung Quốc cũng sẽ gặp khó khăn tương tự trong việc tái cấu trúc nền kinh tế để phụ thuộc nhiều hơn vào nhu cầu nội bộ.

Quá trình phi toàn cầu hóa cung cấp cho các nhà phân tích một câu chuyện đơn giản để kể về những thay đổi đối với nền kinh tế toàn cầu. Nhưng thực tế phức tạp hơn: nói một cách đơn giản, nền kinh tế toàn cầu được đặc trưng bởi thâm hụt lớn của Mỹ ở một phía và thặng dư lớn của Trung Quốc ở phía bên kia là không thể tách rời thực sự. Thế giới cần có một cuộc tranh luận lành mạnh về những mặt hạn chế và lợi ích của hội nhập kinh tế. Nhưng cuộc tranh luận đó phải bắt đầu từ sự thừa nhận thẳng thắn rằng nhiều đặc điểm của nền kinh tế toàn cầu hiện đại vẫn thúc đẩy hội nhập nhiều hơn chứ không phải ít hơn, và việc giải quyết những yếu tố này sẽ phải trả những chi phí thực sự.

Nguồn: Forignaffair

Từ khóa: Hoa Kỳ, Trung Quốc, phi toàn cầu hóa