Cơ hội đầu tư hứa hẹn vào thị trường bất động sản Mỹ

Những thống kê về thị trường nhà đất Mỹ thời gian gần đây do các công ty bất động sản công bố cho thấy, giá nhà tại nền kinh tế lớn nhất thế giới hiện hợp lý hơn bao giờ hết trong lịch sử, trong khi các khách mua tiềm năng lại lưỡng lự trước thời cơ này, khiến tỷ lệ sở hữu nhà giảm và tỷ lệ thuê nhà tăng.

Theo công ty cầm cố khổng lồ Freddie Mac, trong tuần trước, lãi suất cầm cố tài sản cố định đã rơi xuống mức thấp kỷ lục mới trong tuần thứ ba liên tiếp. Nhà cung cấp dịch vụ tài chính nhà đất trên cho biết, trong tuần kết thúc vào ngày 17/5, lãi suất cầm cố cố định thời hạn 30 năm đứng ở mức 3,79% và thời hạn 15 năm là 3,04%, trong bối cảnh cuộc khủng hoảng nợ của châu Âu đang có xu hướng xấu đi, khiến lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm. Nhìn chung, nhà đầu tư thường coi các chứng khoán thế chấp do Freddie Mac hay công ty ruột Fannie Mae (các doanh nghiệp có sự tài trợ của chính phủ) phát hành là khoản đầu tư an toàn và thường liên hệ với lợi suất trái phiếu Mỹ.

Theo Hiệp hội các nhà xây dựng Mỹ (NAHB)/Wells Fargao Housing Opportunity Index (HOI), dưới sự "hỗ trợ" của mức lãi suất thấp lịch sử, cơ hội mua nhà giá hợp lý trong quý I/2012 cũng đứng ở mức cao kỷ lục trong quý thứ hai liên tiếp. Cụ thể, 77,5% số nhà xây mới hoặc hiện có được bán trong quý I/2012 phù hợp với sức mua của các hộ gia đình có mức thu nhập trung bình 65.000 USD. Trong khi ở quý cuối cùng của năm 2011, chỉ 75,9% số nhà được bán phù hợp với người có thu nhập trung bình.

Barry Rutanberg, Chủ tịch NAHB cho rằng các điều kiện cho vay quá chặt đã ngăn các gia đình có được khoản thế chấp phù hợp. Theo quan chức này, nếu không có rào cản trên, sức phục hồi của thị trường nhà đất và nền kinh tế nói chung có lẽ đã diễn ra với tốc độ mạnh hơn.

Theo kết quả thăm dò của New York Times và CBS News, gần 90% người Mỹ cho rằng sở hữu một căn nhà là một phần lớn trong giấc mơ của mình. Thông qua chế độ miễn giảm thuế và bảo lãnh, Chính phủ Mỹ đã nâng tỷ lệ sở hữu nhà lên mức đỉnh trong năm 2006, thời điểm 69% hộ gia đình nước này có quyền sở hữu nhà. Theo Văn phòng ngân sách quốc hội Mỹ, trợ cấp cho sở hữu nhà, gồm việc giảm lãi suất thế chấp, đạt 230 tỷ USD năm 2009. Trong khi đó, mức miễn thuế và chi cho các chương trình hỗ trợ người thuê nhà chỉ dừng ở con số 60 tỷ USD.

Tuy nhiên, tỷ lệ sở hữu nhà tại Mỹ trong năm 2012 đã giảm xuống 65,4%, ngay cả khi mức lãi suất thuận lợi hơn bao giờ hết. Kết quả đáng ngạc nhiên này không bị chi phối bởi "các điều kiện cho vay quá chặt", mà bởi bài học đau thương khi người Mỹ chi nhiều tiền vào bất động sản - cho thấy tỷ lệ sở hữu nhà cao sẽ "chết yểu" và cái giá phải trả thực sự lớn. Theo tính toán của Cục dự trữ liên bang Mỹ (FED), thị trường bất động sản nước này đã để "bốc hơi" hơn 6.000 tỷ USD giá trị (gần 30%) trong giai đoạn 2006-2010. Đặc biệt, có tới 1/5 số người sở hữu nhà ở Mỹ bị chết chìm, với khoản vay thế chấp cao hơn giá trị căn nhà.

Hiện số người thuê nhà ở Mỹ cao hơn 3 triệu so với mức đỉnh của giai đoạn bong bóng. Khi các công ty bất động sản "tuyên truyền" rằng mua nhà ở thời điểm này sẽ có giá hợp lý hơn, đã làm dấy lên câu hỏi "hợp lý hơn so với cái gì?". Theo hãng Moody, vào cuối năm 2011, tại 72% khu vực thủ đô của Mỹ, đi thuê sẽ rẻ hơn sở hữu một căn nhà, trong khi cách đó 1 thập niên, con số trên là 54%. Dường như việc thuê có hiệu quả về kinh tế hơn là trả tiền để có nhà, khi chi phí thuê thuê 1 năm thấp hơn nhiều nghĩa vụ tài chính nặng nề với khoản vay thế chấp 30 năm.

Ngành xây dựng nhà ở của Mỹ cũng nhanh chóng thích nghi với thực tế mới. Theo thống kê, việc khởi công xây mô hình nhà nhiều hộ gia đình đã tăng mạnh kể từ năm 2009. Năm 2001, hoạt động xây mới loại nhà ở dành cho 1 gia đình giảm 9% so với năm 2010, trong khi loại nhà dành cho 5 hộ gia đình trở lên tăng 60%.

Hương Giang/TTXVN

Từ khóa: đầu tư, thị trường bất động sản, Mỹ